Trading Futures : Les Prop Firms et Challenges sur les Contrats Futures

Topstep
Topstep est l’une des prop firms les plus connues, spécialisée dans les contrats futures. Ils offrent des challenges avec des règles strictes de gestion du risque et des objectifs de profit clairs. Les traders peuvent accéder à des comptes financés une fois le challenge réussi.

Earn2Trade
Earn2Trade propose des programmes de formation et de financement pour les traders de futures. Leur programme « Gauntlet Mini » est particulièrement populaire pour les traders qui souhaitent démontrer leurs compétences sur les marchés de futures.

OneUp Trader
OneUp Trader offre des challenges pour les traders de futures avec des conditions flexibles. Ils proposent un accès rapide à des comptes financés pour les traders qui réussissent leur évaluation.

Leeloo Trading
Leeloo Trading se concentre sur les contrats futures et propose des évaluations pour obtenir un compte financé. Leur modèle est conçu pour permettre aux traders de montrer leurs compétences tout en apprenant à gérer le risque.

Apex Trader Funding
Apex Trader Funding est une prop firm spécialisée dans les futures, offrant des défis pour accéder à des comptes financés. Ils mettent l’accent sur la rapidité d’accès aux fonds pour les traders performants.

Take Profit Trader
Take Profit Trader propose des challenges pour les traders de futures avec des comptes financés pour ceux qui réussissent. Ils offrent une structure de commission compétitive et des outils de trading avancés.

Maverick Trading
Maverick Trading est une prop firm qui propose des programmes de financement pour les traders de futures, avec une formation continue et un soutien pour les traders en cours de route.

UProfit Trader
UProfit Trader propose des comptes financés pour le trading de futures après avoir passé une évaluation. Ils offrent des outils et des ressources pour aider les traders à réussir sur les marchés de futures.

Phidias Prop firm
Phidias prop firm offre des programmes de financement pour les traders de futures avec des conditions flexibles et un fort accent sur la gestion du risque. Leur modèle est conçu pour soutenir les traders tout au long de leur parcours.

Qu’est-ce que les futures et comment les trader ?

Les Futures : fonctionnement et caractéristiques

Les contrats futures sont des accords financiers standardisés qui obligent l’acheteur à acheter et le vendeur à vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié à une date future déterminée. Ces contrats sont largement utilisés dans divers marchés, notamment pour les actions, les matières premières, les devises, et les indices. Le principal avantage des futures est leur capacité à être négociés sur des marchés organisés et régulés, ce qui assure une plus grande transparence et réduit les risques de contrepartie. Les traders utilisent les futures pour spéculer sur les mouvements de prix ou pour se protéger contre les variations de prix indésirables. Les caractéristiques clés incluent la marge initiale, qui représente un pourcentage de la valeur totale du contrat, et l’effet de levier, qui permet de contrôler une grande quantité d’actifs avec un capital limité. En raison de leur nature hautement spéculative, les futures attirent à la fois les traders institutionnels et individuels.

Les échéances des contrats futures

Les contrats futures ont des dates d’échéance spécifiques, ce qui signifie qu’ils doivent être réglés ou renouvelés à un moment donné. La gestion des échéances est essentielle pour les traders, car le prix d’un contrat futures peut être influencé par sa proximité avec la date d’échéance. Plus un contrat approche de son expiration, plus il est susceptible de converger vers le prix spot de l’actif sous-jacent. Les contrats peuvent avoir des échéances mensuelles, trimestrielles ou annuelles, et chaque contrat expiré est généralement remplacé par un nouveau contrat avec une échéance ultérieure. Pour les traders, il est crucial de comprendre les cycles d’expiration et de planifier en conséquence pour éviter d’être contraints de régler un contrat à un prix désavantageux ou de devoir faire face à des coûts supplémentaires liés au renouvellement des positions.

Les horaires de trading des contrats futures

Les horaires de trading des contrats futures varient en fonction de la bourse et du type de contrat. Contrairement aux marchés d’actions traditionnels, les marchés de futures fonctionnent souvent presque 24 heures par jour, cinq jours par semaine. Par exemple, les contrats sur le S&P 500 peuvent être négociés de manière continue à partir du dimanche soir jusqu’au vendredi soir, avec une pause quotidienne de courte durée. Cette flexibilité permet aux traders d’intervenir sur les marchés mondiaux à tout moment, offrant ainsi des opportunités pour réagir aux nouvelles économiques mondiales et aux événements géopolitiques. Cependant, les traders doivent être conscients que la liquidité peut varier en fonction de l’heure de la journée, avec des volumes plus élevés généralement observés pendant les heures d’ouverture des principales bourses mondiales.

Les caractéristiques des contrats futures

Chaque contrat futures possède des spécifications précises qui déterminent sa taille, son tick size (la plus petite fluctuation de prix possible), et les marges requises. Par exemple, un contrat future sur l’or représente 100 onces d’or, tandis que le tick size peut être de 0,10 dollar, ce qui signifie que le prix doit changer de 0,10 dollar pour que le mouvement soit significatif sur le marché. Les marges initiales varient selon le contrat, mais elles sont généralement fixées par la bourse et peuvent être ajustées en fonction de la volatilité du marché. Comprendre ces caractéristiques est crucial pour les traders, car elles influencent directement le risque et le potentiel de profit de chaque trade. Une mauvaise gestion des spécificités d’un contrat peut entraîner des pertes importantes, surtout dans un marché volatil.

Futures : les différents contrats à terme disponibles

Futures sur indices

Les futures sur indices sont des contrats qui permettent aux traders de spéculer sur la direction future des indices boursiers tels que le S&P 500, le NASDAQ, ou le Dow Jones. Ces contrats sont parmi les plus populaires dans le monde des futures en raison de leur liquidité élevée et de leur capacité à refléter la performance globale du marché. Les traders utilisent ces contrats pour couvrir leur exposition au marché boursier ou pour parier sur les tendances futures du marché. Par exemple, un trader qui anticipe une hausse du S&P 500 pourrait acheter un contrat future sur cet indice pour profiter de la montée des prix. En revanche, un trader pessimiste pourrait vendre un contrat future pour se protéger contre une baisse de l’indice. Les futures sur indices sont également prisés par les investisseurs institutionnels qui cherchent à équilibrer leurs portefeuilles ou à répliquer la performance des indices de référence.

Futures sur matières premières agricoles

Les futures sur matières premières agricoles, tels que ceux sur le blé, le maïs, et le soja, permettent aux traders de spéculer sur les prix futurs de ces produits de base. Ces contrats sont essentiels pour les producteurs et les consommateurs de matières premières qui souhaitent se protéger contre les fluctuations des prix. Par exemple, un agriculteur peut vendre des futures sur le blé pour verrouiller un prix de vente avant la récolte, tandis qu’un boulanger peut acheter des futures pour s’assurer d’un prix d’achat stable. Ces contrats sont également utilisés par les investisseurs pour diversifier leur portefeuille et se protéger contre l’inflation. Les matières premières agricoles sont souvent affectées par des facteurs tels que les conditions météorologiques, les rendements des récoltes, et les politiques commerciales, ce qui peut entraîner une volatilité significative des prix.

Futures sur devises

Les futures sur devises permettent aux traders de spéculer sur les mouvements des taux de change entre deux devises, telles que l’EUR/USD ou le GBP/USD. Ces contrats sont utilisés non seulement par les traders de devises, mais aussi par les entreprises multinationales et les investisseurs institutionnels pour se couvrir contre les fluctuations des taux de change. Par exemple, une entreprise européenne qui s’attend à recevoir des paiements en dollars américains pourrait acheter des futures sur l’EUR/USD pour se protéger contre une baisse du dollar. Les futures sur devises offrent une grande transparence et sont standardisés, ce qui les rend attrayants pour les traders cherchant à profiter des opportunités sur le marché des changes sans avoir à traiter directement avec les marchés des devises spot.

Futures sur les taux

Les futures sur les taux d’intérêt, tels que les Eurodollars ou les bons du Trésor, permettent aux traders de spéculer sur les mouvements futurs des taux d’intérêt. Ces contrats sont couramment utilisés par les institutions financières pour gérer l’exposition aux fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, une banque qui anticipe une hausse des taux d’intérêt pourrait vendre des futures sur les Eurodollars pour compenser l’impact négatif sur ses prêts à taux variable. De même, un investisseur cherchant à tirer profit d’une baisse des taux pourrait acheter des futures sur les obligations du Trésor. Les futures sur les taux sont des outils essentiels pour la gestion des risques financiers et sont utilisés pour mettre en place des stratégies complexes de couverture et d’arbitrage.

Futures sur les crypto-monnaies

Les futures sur les crypto-monnaies, comme le Bitcoin ou l’Ethereum, offrent aux traders une méthode régulée pour spéculer sur les prix futurs de ces actifs numériques. Ces contrats permettent aux traders de profiter de la volatilité inhérente aux marchés des crypto-monnaies sans avoir à posséder directement les actifs. Par exemple, un trader qui anticipe une hausse du prix du Bitcoin pourrait acheter des futures sur le Bitcoin pour capitaliser sur cette tendance. Inversement, un trader qui prévoit une baisse pourrait vendre des futures pour profiter de la baisse des prix. Bien que ces contrats soient attractifs en raison des fluctuations de prix significatives, ils comportent également des risques élevés, notamment en raison de la volatilité extrême des crypto-monnaies et de la complexité de ces instruments financiers.

Quelles stratégies de trading avec les futures ?

Scalping

Le scalping est une stratégie de trading ultra-court terme qui vise à tirer parti des petites variations de prix sur les marchés futures. Les scalpers exécutent de nombreuses transactions au cours d’une journée, essayant de capturer des gains minimes mais fréquents. Cette stratégie repose sur une analyse technique minutieuse et des graphiques en temps réel, souvent avec des intervalles d’une minute ou moins. Les traders qui pratiquent le scalping doivent être extrêmement disciplinés, car les marges de profit sont faibles et toute erreur peut rapidement conduire à des pertes. De plus, les coûts de transaction peuvent s’accumuler rapidement, ce qui nécessite une gestion rigoureuse des frais. Les marchés de futures, avec leur haute liquidité et leurs faibles spreads, sont particulièrement adaptés au scalping, bien que la volatilité élevée puisse aussi augmenter les risques.

Swing Trading

Le swing trading est une stratégie qui cherche à capturer des mouvements de prix intermédiaires sur plusieurs jours ou semaines. Contrairement au scalping, le swing trading se concentre sur les fluctuations de prix plus significatives qui se produisent sur une période plus longue. Les swing traders utilisent souvent une combinaison d’analyse technique et fondamentale pour identifier les opportunités de trading. Par exemple, un swing trader pourrait repérer une figure de retournement sur un graphique quotidien et prendre une position en conséquence, en espérant que le marché continue dans cette direction pour plusieurs jours. Les futures sont bien adaptés au swing trading en raison de leur liquidité et de leur effet de levier, qui permettent aux traders de maximiser leurs gains potentiels sur des mouvements de prix modérés.

Position Trading

Le position trading est une stratégie à long terme où les traders maintiennent des positions ouvertes pendant plusieurs mois, voire des années. Cette approche est basée sur une analyse fondamentale approfondie, où les traders cherchent à profiter des tendances macroéconomiques ou des cycles de marché prolongés. Les position traders ne sont pas concernés par les fluctuations à court terme, mais plutôt par les mouvements de prix importants sur le long terme. Par exemple, un trader pourrait acheter des futures sur les obligations du Trésor américain s’il anticipe une baisse prolongée des taux d’intérêt. Le position trading nécessite une patience considérable et une gestion rigoureuse du risque, car les marchés peuvent être volatils même sur le long terme, et les pertes potentielles peuvent être importantes si la tendance ne se matérialise pas comme prévu.

Comprendre la relation entre prix spot et prix à terme

La relation entre le prix spot (le prix actuel de l’actif sous-jacent) et le prix à terme (le prix d’un contrat futures) est fondamentale pour comprendre les mouvements de prix sur les marchés futures. En général, le prix à terme est influencé par le prix spot, les taux d’intérêt, les coûts de stockage, et les attentes du marché concernant l’évolution future de l’offre et de la demande. Lorsque le prix à terme est supérieur au prix spot, le marché est en contango, ce qui indique que les investisseurs anticipent une hausse des prix. Inversement, lorsque le prix à terme est inférieur au prix spot, le marché est en backwardation, suggérant une anticipation de baisse des prix. Comprendre cette relation est crucial pour les traders de futures, car elle peut influencer la stratégie de trading et les décisions d’entrée ou de sortie du marché.

Exemple d’un Trade sur Futures

Contrat future sur le S&P 500

Prenons l’exemple d’un trade sur un contrat future sur le S&P 500. Supposons qu’un trader anticipe une hausse de l’indice S&P 500 en raison de bonnes nouvelles économiques et décide d’acheter un contrat future. Le contrat a une valeur nominale de 250 fois l’ indice S&P 500, et le trader doit déposer une marge initiale pour ouvrir la position. À mesure que l’indice monte, le contrat future augmente également en valeur, permettant au trader de réaliser un profit. Si l’indice passe de 4 000 à 4 050, le gain pour le trader serait de 50 points, soit 12 500 dollars (50 points x 250 dollars par point). Cependant, si l’indice baisse, le trader pourrait subir une perte équivalente. Cet exemple montre comment les futures peuvent être utilisés pour tirer parti des mouvements de marché, tout en soulignant l’importance de la gestion du risque, car les fluctuations de prix peuvent entraîner des gains ou des pertes significatifs.

Avantages et inconvénients des futures

Avantages du Trading de Futures

Le trading de futures offre plusieurs avantages aux traders, notamment une liquidité élevée, une diversité des actifs sous-jacents, et la possibilité de bénéficier de l’effet de levier. La liquidité des marchés de futures permet aux traders d’entrer et de sortir des positions facilement, même sur des contrats populaires comme ceux du S&P 500 ou de l’or. De plus, les futures couvrent une large gamme d’actifs, y compris les actions, les matières premières, les devises, et les taux d’intérêt, offrant ainsi des opportunités de diversification. L’effet de levier permet de contrôler une grande quantité d’actifs avec un capital relativement faible, maximisant ainsi le potentiel de profit. Enfin, les marchés de futures sont ouverts presque 24 heures par jour, ce qui permet aux traders de réagir rapidement aux nouvelles économiques et aux événements mondiaux.

Inconvénients du Trading de Futures

Malgré leurs avantages, les futures présentent également des inconvénients, notamment un risque élevé, une complexité accrue, et des exigences de marge importantes. Le risque principal du trading de futures réside dans l’effet de levier, qui peut amplifier les pertes aussi bien que les gains. Une mauvaise gestion du levier peut entraîner des pertes importantes, voire un appel de marge, où le trader est obligé de déposer des fonds supplémentaires pour maintenir sa position. De plus, les futures sont des instruments financiers complexes qui nécessitent une compréhension approfondie du marché sous-jacent et des mécanismes de trading. Les exigences de marge peuvent également être élevées, rendant le trading de futures inaccessibles à certains investisseurs particuliers. Enfin, les futures étant soumis à une réglementation stricte, les traders doivent également être conscients des obligations légales et des coûts associés au trading sur des marchés organisés.

1. Accès à un Capital de Trading Conséquent

Les prop firms offrent aux traders la possibilité d’accéder à des capitaux de trading bien plus importants que ce qu’ils pourraient mobiliser par eux-mêmes. En réussissant un challenge, un trader peut se voir attribuer un compte financé, parfois jusqu’à plusieurs centaines de milliers de dollars. Cela permet de maximiser les profits potentiels, surtout sur des marchés comme les futures, qui offrent un fort effet de levier.

2. Gestion du Risque

Les prop firms imposent des règles strictes de gestion du risque que les traders doivent respecter pour conserver leur compte financé. Ces règles incluent généralement des limites de perte quotidienne, des restrictions sur le drawdown, et des objectifs de profit. Cela aide les traders à développer une discipline stricte, essentielle pour réussir à long terme dans le trading de futures.

3. Absence de Risque Personnel

Contrairement au trading avec ses propres fonds, utiliser une prop firm permet au trader de ne risquer que les frais initiaux du challenge. En cas d’échec, le trader ne perd pas son propre capital, ce qui réduit considérablement le risque financier personnel. Cette structure attire particulièrement les traders qui veulent tester leur stratégie sans engager de grosses sommes d’argent.

4. Outils et Ressources Avancés

Les prop firms offrent souvent des plateformes de trading professionnelles, des outils d’analyse avancés, et des ressources éducatives qui ne sont pas toujours accessibles aux traders indépendants. Ces outils peuvent inclure des flux de données en temps réel, des algorithmes de trading automatisé, et des analyses de marché exclusives, augmentant ainsi les chances de succès sur les marchés de futures.

5. Opportunités de Carrière

Réussir un challenge avec une prop firm peut ouvrir des portes pour des opportunités de carrière dans le trading professionnel. De nombreuses prop firms embauchent leurs traders les plus performants pour des rôles permanents ou leur offrent des comptes avec des tailles de capital encore plus grandes. Pour les traders qui cherchent à faire carrière dans le domaine, c’est un tremplin idéal.

6. Diversification des Stratégies

Les marchés de futures sont vastes et diversifiés, englobant une large gamme d’actifs comme les indices, les matières premières, les devises, et les taux d’intérêt. Travailler avec une prop firm permet à un trader d’explorer et de développer différentes stratégies de trading sur ces marchés sans avoir à se concentrer sur un seul type d’actif.

7. Environnement de Trading Structuré

Les prop firms créent un environnement structuré qui force les traders à se conformer à des plans de trading bien définis et à des stratégies éprouvées. Cette structure est bénéfique pour les traders qui ont tendance à se laisser emporter par leurs émotions ou qui manquent de discipline.

Les prop firms qui proposent des challenges sur les futures offrent une combinaison d’accès au capital, de gestion rigoureuse du risque, et d’opportunités de développement professionnel, tout en minimisant les risques personnels du trader. C’est une opportunité précieuse pour ceux qui veulent améliorer leurs compétences et leur discipline dans le trading de futures, tout en ayant la possibilité de trader avec des montants importants.